罗斯蒙特将加速软件战略，以利用与 AspenTech 的交易中的高增长垂直行业和技术领域

罗斯蒙特将加速软件战略,以利用与 AspenTech 的交易中的高增长垂直行业和技术领域

艾默生将获得新 AspenTech 55% 的股份

AspenTech 股东每股将获得约 87 美元现金和 0.42 股新 AspenTech 股票，通过 45% 的股权提供上涨空间

新 AspenTech 有望推动两位数的年度支出增长、一流的盈利能力、强劲的自由现金流，并有能力追求和完成战略交易

艾默生重申 2021 财年基本销售指引为 5% 至 6%，调整后每股收益指引为 4.06 美元至 4.08 美元

公司将于美国东部时间今天上午 8:30 召开联合电话会议

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下载艾默生和 AspenTech 投资者介绍

    密苏里州路易斯和马萨诸塞州贝德福德 – 2021 年 10 月 11 日 –艾默生（纽约证券交易所代码：EMR）和 AspenTech（纳斯达克股票代码：AZPN）今天宣布，两家公司已达成最终协议，将艾默生的工业软件业务——OSI Inc. 和地质模拟软件业务——贡献给 AspenTech，以创建一个多元化、高具有更大规模、能力和技术的高性能工业软件领导者（“新 AspenTech”）。艾默生还将向新 AspenTech 出资 60 亿美元现金，AspenTech 股东将收到这笔现金，以换取新 AspenTech 55% 的股份。新 AspenTech 将提供高度差异化的工业软件组合，能够支持广泛的垂直行业的复杂运营的整个生命周期，包括设计和工程、运营、维护和资产优化。

加速罗斯蒙特的工业软件战略

该交易加速了罗斯蒙特的软件投资战略，因为该公司通过创建一家在快节奏和不断发展的市场中具有即时规模和相关性的工业软件公司，继续构建更高增长、更多样化和可持续的投资组合。新公司将保留 AspenTech 的名称，使艾默生能够实现显着的协同效应并加速其软件战略，以推动有意义的价值创造。作为一家高度重视的纯工业软件领导者，拥有多数股权将为艾默生提供平台和灵活性，以通过持续投资和并购战略性地部署资本以实现增长。该交易延续了艾默生为股东创造价值的悠久历史。

管理层评论

罗斯蒙特总裁兼首席执行官 Lal Karsanbhai 表示：“我们看到了一个极具吸引力的机会，可以加快我们的软件战略，以利用快速发展的工业软件领域并推进艾默生的高价值产品组合之旅。” “我们的客户越来越多地寻求合作伙伴来帮助实现更强大的性能，因为他们在其设施中自动化工作流程以优化运营。新 AspenTech 将成为收购和有机增长的引擎。”

“今天的公告标志着一个激动人心的新时代。此次交易使我们能够提升我们作为领先、高度多元化的工业软件领导者的地位，有望实现显着增长、强劲的财务业绩和推动未来软件收购的工具，同时为 AspenTech 股东提供即时现金价值，”总裁兼总裁 Antonio Pietri 说。 AspenTech 的首席执行官，他将领导新的 AspenTech。“新的 AspenTech 将受益于更大、更多元化的市场，我们将能够通过全面的软件组合、扩大的全球销售渠道以及艾默生强化的更强大的资产负债表来服务于这些市场。此外，这项交易扩大了我们支持客户实现全球可持续发展雄心的能力。”

艾默生和 AspenTech 打造具有规模和技术的高性能软件领导者

交易完成后，新的 AspenTech 将拥有强大的上市能力和 3,700 多名员工，业务遍及全球。在备考基础上，新 AspenTech 预计 FY22 年收入为 11 亿美元，调整后 EBITDA 约为 4.9 亿美元，到 2026 年实现两位数的年度支出增长。新 AspenTech 将拥有高增长、可预测的商业模式，达到 86%来自软件的备考收入和来自服务的收入的 14%。

新的 AspenTech 将为备受追捧的软件人才提供有吸引力的环境，提供在技术驱动的文化中进行创新的职业机会。

交易的好处包括：

• 新的 AspenTech 产品组合跨越整个资产生命周期：新的 AspenTech 将通过艾默生的电网现代化技术、先进的配电管理系统和地质模拟软件，在工业人工智能和资产优化方面提供差异化产品。凭借艾默生的强大能力，新的 AspenTech 将拥有端到端的软件产品，并能更好地帮助客户提高安全性、可靠性和生产，同时减少排放。

• 拥有蓝筹客户群的多元化终端市场：借助 OSI Inc. 和地质模拟软件的附加功能，新的 AspenTech 将扩展到新的高增长市场。AspenTech 最近宣布承诺在生命科学、金属和采矿领域投资 3500 万美元，这将有助于加速采用新的 AspenTech 解决方案。OSI Inc. 的加入将使新 AspenTech 能够开发其输配电产品，以支持电网现代化并确保电网可靠性。这一扩展的软件功能将建立在艾默生全球生命科学专业知识的基础上，该专业知识包括 3,000 个已安装的控制系统、30 个地点和近 1,000 名致力于活跃生命科学项目的项目工程和咨询员工。

New AspenTech 的软件还具有可扩展性和适应新兴绿色能源市场的能力，并将在生物燃料、氢和碳捕获等当前和新能源转型市场中支持蓝筹客户的可持续发展需求。

• 显着的收入和成本协同机会：随着时间的推移，新的 AspenTech 有望通过将 OSI Inc. 和地质模拟软件业务转变为基于代币和订阅的业务模式来推动重大的收入和协同机会，AspenTech 已成功实现其现有文件夹。令牌模型使客户能够访问更广泛的软件模块套件。该交易将加强两家公司现有的商业联盟，并加强艾默生与新 AspenTech 之间的合作，因为他们通过其近 1,400 名软件工程师共享技术、推动创新和开发新产品。

New AspenTech 预计通过利用艾默生 1200 亿美元的全球安装基础和近 12,000 名销售人员的销售队伍，提供多种具体的收入增长机会。成本协同效应预计将受到规模效率的推动，包括共享研发和 SG&A 组织、管理费用和支出优化。New AspenTech 预计到第五年将实现 1.1 亿美元的 EBITDA 协同效应总额，其中 4000 万美元来自成本节约。艾默生还预计将受益于与新 AspenTech 加强的商业联盟，推动 4500 万美元的 EBITDA 协同效应。

• 一流的财务状况： New AspenTech 将成为工业软件市场的领先者，拥有规模和强大的自由现金流，以推动创新和增长。在备考基础上，该公司预计将在未来五年内实现两位数的收入和自由现金流增长。随着时间的推移，随着新的 AspenTech 提供其协同机会并完成 OSI Inc. 和地质模拟软件业务的业务模式转换，预计它将提供更高的软件和经常性收入组合以及更强的调整后 EBITDA 和自由现金流利润率。

• 未来收购的强大平台：鉴于工业软件行业的持续发展和整合，并购将成为新 AspenTech 前进战略的关键支柱。凭借扩展的解决方案集、更广泛的全球足迹和更大的安装基础，新的 AspenTech 将获得跨行业、产品和地域的更广泛的收购和投资目标。凭借更大的财务灵活性和资本充足的艾默生的支持，新的 AspenTech 将具备追求和完成更大规模战略交易、快速整合目标并实现协同效应的规模和财务能力。

交易条款
根据协议条款，AspenTech 股东持有的每股 AspenTech 普通股将获得每股约 87 美元的现金和新成立的公司 AspenTech 的 0.42 股普通股，这意味着总对价约为 160 美元每股 AspenTech 股票，在协同效应之前的总交易股权价值约为 110 亿美元。与 AspenTech 于 2021 年 10 月 6 日的收盘价（媒体猜测潜在交易之前的最后一个交易日）相比，每股隐含对价总额溢价约 27%，与 AspenTech 的 30- 2021 年 10 月 6 日的 VWAP 日。包括预期的协同效应，总价值增加到每股 176 美元，

战略过程的结论

在对 AspenTech 增加股东价值的战略机会进行全面审查后，AspenTech 董事会得出结论认为，艾默生是 AspenTech 理想的战略合作伙伴，这种交易结构为推动持续增长提供了最佳机会。此外，该交易为 AspenTech 股东带来即时现金价值，同时也使他们能够参与新 AspenTech 的长期上涨。

新 AspenTech 总部、领导和治理

New AspenTech 总部将设在马萨诸塞州贝德福德，现任 AspenTech 首席执行官 Antonio Pietri 将担任首席执行官。

交易完成后，新 AspenTech 的董事会将由九名董事组成，其中五名将由艾默生指定。AspenTech 现任董事会主席 Jill Smith 将担任新 AspenTech 的董事会主席。

完成之路

该交易已获得艾默生董事会的一致批准，并由在场的 AspenTech 董事一致投票（一名董事缺席，但确认完全支持）。该交易预计将于 2022 年第二季度完成，尚需获得 AspenTech 股东的批准、监管部门的批准和其他惯例成交条件。交易完成后，新的 AspenTech 将在纳斯达克上市，股票代码为 AZPN。

艾默生 2021 财年业绩展望

2021 年 8 月 4 日，艾默生提供了 5% 至 6% 的 2021 财年基本销售指引，调整后的每股收益指引为 4.06 美元至 4.08 美元。艾默生重申这一指导，并将于 2021 年 11 月 3 日提供完整结果。

AspenTech 提供 2022 财年第一季度业绩的初步更新

AspenTech 预计，到 2022 财年第一季度末，年度支出约为 6.29 亿美元，与 2021 财年第一季度相比增长 5.5%。

电话会议

两家公司将于今天（2021 年 10 月 11 日）美国东部时间上午 7:30/东部时间上午 8:30 召开电话会议，讨论交易。可通过emerson.com/financial或ir.aspentech.com访问现场网络广播。也可以通过拨打 1-800-242-0681（国内）或 1-412-858-5210（国际）并要求加入艾默生电话来访问网络广播。该电话的重播将提供 90 天。有关交易的相关演示材料将在艾默生网站emerson.com/financial或 AspenTech 网站ir.aspentech.com和https://aspentech.dealfacts.com/的投资者关系部分提供。

顾问

Goldman Sachs & Co. LLC 和 Centerview Partners LLC 担任 Emerson 的财务顾问，Davis Polk & Wardwell LLP 担任法律顾问。JP Morgan Securities LLC 担任 AspenTech 的财务顾问，Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP 担任法律顾问。

关于艾默生

艾默生（纽约证券交易所代码：EMR）总部位于美国密苏里州圣路易斯，是一家全球技术和工程公司，为工业、商业和住宅市场的客户提供创新解决方案。我们的自动化解决方案业务帮助流程制造商、混合制造商和离散制造商最大化生产、保护人员和环境，同时优化他们的能源和运营成本。我们的商业和住宅解决方案业务有助于确保人类舒适和健康，保护食品质量和安全，提高能源效率并创建可持续的基础设施。如需更多信息，请访问 Emerson.com。

关于阿斯彭科技

Aspen Technology (AspenTech) 是资产优化软件的全球领导者。其解决方案可应对复杂的工业环境，在这些环境中，优化资产设计、运营和维护生命周期至关重要。AspenTech 独特地将数十年的过程建模专业知识与人工智能相结合。其专门构建的软件平台通过在整个资产生命周期内提供高回报来自动化知识工作并建立可持续的竞争优势。因此，资本密集型行业的公司可以最大限度地延长正常运行时间并突破性能极限，从而更安全、更环保、更长久、更快地运行资产。访问 AspenTech.com 了解更多信息。

附加信息和在哪里可以找到它 

关于艾默生电气公司（“艾默生”）与艾默生子公司 Aspen Technology, Inc.（“AspenTech”）之间的拟议交易，Emersub CX, Inc.（“新 AspenTech”）将准备并向证券交易委员会（“SEC”）关于表格 S-4 的登记声明，其中将包括新 AspenTech 和 AspenTech 的合并委托书/招股说明书（“合并委托书/招股说明书”）。AspenTech 和新 AspenTech 将准备并向 SEC 提交合并委托书/招股说明书，AspenTech 将向其股东邮寄合并委托书/招股说明书，并向 SEC 提交有关拟议交易的其他文件。本通讯不能替代任何代理声明、注册声明、代理声明/招股说明书或其他文件 AspenTech 和/或新 AspenTech 可能就拟议交易向 SEC 提交。在做出任何投票或投资决定之前，我们敦促投资者、艾默生证券持有人以及 Aspentech 证券持有人仔细并完整地阅读合并后的代理声明/招股说明书以及其他已提交或将提交的文件ASPENTECH 或新的 ASPENTECH 与 SEC 以及对这些文件的任何修改或补充，与拟议交易有关，因为这些文件包含或将包含有关拟议交易和相关事项的重要信息。 www.sec.gov或联系 Emerson 或 AspenTech 的投资者关系部门：

没有要约或招揽

本通讯仅供参考，并不旨在也不构成认购、购买或出售的要约、认购、购买或出售要约的招揽或认购、购买或出售任何证券的邀请或在任何司法管辖区根据或与拟议交易或其他相关的任何投票或批准征求意见，也不得在任何司法管辖区违反适用法律出售、发行或转让证券。除非通过符合经修订的 1933 年证券法第 10 条要求的招股说明书和适用法律的其他方式，否则不得提供证券。

征集的参与者

Emerson、AspenTech、new AspenTech 及其各自的某些董事和执行官以及各自管理层和员工的其他成员可能被视为与拟议交易有关的代理征集的参与者。根据美国证券交易委员会的规则，可能被视为与拟议交易有关的代理人征集参与者的信息，包括他们在交易中的直接或间接利益的描述，通过证券持有或其他方式，将提交给 SEC 时，在合并委托书/招股说明书和其他相关材料中列明。有关艾默生董事和执行官的信息包含在艾默生 2021 年年度股东大会的代理声明中，于 2020 年 12 月 11 日向 SEC 提交的截至 2020 年 9 月 30 日止年度的 10-K 表格年度报告，该报告于 2020 年 11 月 16 日向 SEC 提交，其某些当前报告以 8-K 表格提交. 有关 AspenTech 董事和执行官的信息包含在 AspenTech 于 2020 年 12 月 9 日向 SEC 提交的 2021 年年度股东大会的委托书、截至 2021 年 6 月 30 日止年度的 10-K 表格年度报告中，该报告于 2021 年 8 月 18 日向 SEC 提交，其某些当前报告以 8-K 表格提交。这些文件可以从上述来源免费获得。有关 AspenTech 董事和执行官的信息包含在 AspenTech 于 2020 年 12 月 9 日向 SEC 提交的 2021 年年度股东大会的委托书、截至 2021 年 6 月 30 日止年度的 10-K 表格年度报告中，该报告于 2021 年 8 月 18 日向 SEC 提交，其某些当前报告以 8-K 表格提交。这些文件可以从上述来源免费获得。有关 AspenTech 董事和执行官的信息包含在 AspenTech 于 2020 年 12 月 9 日向 SEC 提交的 2021 年年度股东大会的委托书、截至 2021 年 6 月 30 日止年度的 10-K 表格年度报告中，该报告于 2021 年 8 月 18 日向 SEC 提交，其某些当前报告以 8-K 表格提交。这些文件可以从上述来源免费获得。

关于前瞻性陈述的谨慎
本通讯包含“前瞻性”陈述，该术语在经修订的 1933 年证券法第 27A 条和经 1995 年私人证券诉讼改革法修订的 1934 年证券交易法第 21E 条中定义。除历史事实外，所有陈述均为前瞻性陈述，包括：有关拟议交易的预期时间和结构的陈述；考虑到各种成交条件，各方完成拟议交易的能力；拟议交易的预期收益，例如改善运营、增加收入和现金流、协同效应、增长潜力、市场概况、业务计划、扩大投资组合和财务实力；拟议交易完成后新 AspenTech 的竞争能力和地位；法律、经济和监管条件；以及上述任何内容的任何假设。前瞻性陈述涉及未来情况和结果以及其他非历史事实的陈述，有时用“可能”、“将”、“应该”、“潜在”、“打算”、“预期”、“努力”等词语来识别、“寻求”、“预期”、“估计”、“高估”、“低估”、“相信”、“计划”、“可能”、“会”、“项目”、“预测”、“继续”、 “目标”或其他类似词语或这些词语的表达或否定，但并非所有前瞻性陈述都包含此类识别词语。前瞻性陈述基于受风险、不确定性和假设影响的当前计划、估计和预期。如果这些风险或不确定性中的一项或多项成为现实，或者基础假设被证明不正确，则实际结果可能与此类前瞻性陈述所表明或预期的结果存在重大差异。我们无法保证此类计划、估计或预期将会实现，因此，实际结果可能与此类前瞻性陈述中的任何计划、估计或预期存在重大差异。 

可能导致实际结果与此类计划、估计或预期产生重大差异的重要因素包括：(1) 可能无法及时满足或放弃交易的一项或多项完成条件，包括某些监管批准基于或其他原因，包括政府实体可能禁止、延迟或拒绝批准完成拟议交易，可能要求与此类批准相关的条件、限制或限制，或者 AspenTech 股东所要求的批准不得获得；(2) 拟议交易可能无法在艾默生、AspenTech 或新 AspenTech 预期的时间框架内完成或根本无法完成的风险；(3) 拟议交易产生的意外成本、费用或开支；(4) 拟议交易完成后新 AspenTech 的预期财务表现的不确定性；(5) 未能实现拟议交易的预期收益，包括由于延迟完成拟议交易或将艾默生的工业软件业务与 AspenTech 的业务整合；（6）新AspenTech实施其业务战略的能力；(7) 新 AspenTech 在实现收入和成本协同方面的困难和延误；（八）无法留用和聘用关键人员；(九) 可能导致拟进行的交易终止的任何事件的发生；(10) 与拟议交易或其他和解或调查有关的潜在诉讼，这些诉讼可能会影响预期交易的时间或发生，或导致重大的辩护、赔偿和责任成本；(11) 不断发展的法律、监管和税收制度；(12) 美国和其他地方的经济、金融、政治和监管条件的变化，以及导致不确定性和波动性、自然和人为灾难、内乱、流行病（例如冠状病毒（COVID- 19) 大流行（“COVID-19 大流行”））、地缘政治不确定性以及与当前或随后的美国政府相关的立法、监管、贸易和政策变化可能导致的情况；(13) 艾默生的能力，AspenTech 和新 AspenTech 成功地从飓风、洪水、地震、恐怖袭击、战争、流行病、安全漏洞、网络攻击、断电、电信故障或其他自然或人为造成的灾难或其他业务连续性问题中恢复事件，包括在 COVID-19 大流行等长期中断期间远程运行的能力；(14) 公共卫生危机的影响，例如大流行病（包括 COVID-19 大流行病）和流行病以及任何相关公司或政府为保护个人健康和安全而采取的政策和行动，或政府为维持其运作而采取的政策或行动国家或全球经济和市场，包括任何隔离、“就地避难”、“待在家里”、减少劳动力、保持社交距离、关闭或类似的行动和政策；(15) 第三方的行为，包括政府机构；（十六）交易公告或完成可能对业务关系产生不利反应或变化；(17) 拟议交易中断的风险将损害艾默生和 AspenTech 的业务，包括当前的计划和运营；(18) 收购未决期间的某些限制可能会影响艾默生或 AspenTech 寻求某些商业机会或战略交易的能力；(19) Emerson、AspenTech 和新 AspenTech 在拟议交易的会计和税务处理方面满足预期的能力；(20) 艾默生和 AspenTech 向 SEC 提交的报告中不时详述的其他风险因素，包括 Emerson 和 AspenTech 的 10-K 表格年度报告，10-Q 表格的定期季度报告、8-K 表格的定期当前报告以及向 SEC 提交的其他文件。这些风险以及与拟议交易相关的其他风险将在合并的委托书/招股说明书中进行更全面的讨论。虽然此处列出的因素清单以及合并委托书/招股说明书中列出的因素清单将被视为具有代表性，但不应将此类清单视为对所有潜在风险和不确定性的完整陈述。未列出的因素可能会对实现前瞻性陈述构成重大的额外障碍。将在合并的委托书/招股说明书中进行更全面的讨论。虽然此处列出的因素清单以及合并委托书/招股说明书中列出的因素清单将被视为具有代表性，但不应将此类清单视为对所有潜在风险和不确定性的完整陈述。未列出的因素可能会对实现前瞻性陈述构成重大的额外障碍。将在合并的委托书/招股说明书中进行更全面的讨论。虽然此处列出的因素清单以及合并委托书/招股说明书中列出的因素清单将被视为具有代表性，但不应将此类清单视为对所有潜在风险和不确定性的完整陈述。未列出的因素可能会对实现前瞻性陈述构成重大的额外障碍。

任何前瞻性陈述仅在本通讯发布之日发表。艾默生、AspenTech 或新 AspenTech 均不承担任何更新任何前瞻性陈述的义务，无论是由于新信息或发展、未来事件或其他原因，除非法律要求。告诫读者不要过分依赖任何这些前瞻性陈述。

非 GAAP 财务措施的对账 - 新 Aspen Tech：